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1643统计中等derivationmedium

Pareto 尾部指数的极大似然估计

题目

设大额执行滑点的绝对值服从已知尺度 xm=1x_m=1、未知尾指数 α\alpha 的 Pareto 分布,其密度为 f(x)=αxα1,x1.f(x)=\alpha x^{-\alpha-1}, \qquad x\ge 1.n=8n=8 个观测满足 i=18logXi=12,\sum_{i=1}^8 \log X_i = 12, 请先求 α\alpha 的极大似然估计,再估计拟合模型下 P(X>10)P(X>10)

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MLE of alpha

P(X>10)