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1950数学困难derivationmedium

四分之一仓位的效用平衡 5

题目

某 PM 使用很陡的二次惩罚,因此即便 edge 为正,最优倾斜也应保持较小。 交易台选择一个标量敞口 x > -1,使 F(x) = 5 ln(1+x) - 8 x^2 最大。最优敞口 x 是多少?

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