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4641数理金融中等数值题short

由对冲 P&L 反推实现波动率 1

题目

某个 delta-hedged 多头期权的 gamma 为 0.04,现货价格为 100,隐含波动率为 0.2,对冲区间为 0.083 年。根据近似公式 0.5*Gamma*S^2*(sigma_real^2 - sigma_imp^2)*dt,与波动率错配相关的扩散式对冲 P&L 观测为 0.6374。由此隐含的实现波动率 sigma_real 是多少?

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