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4921数理金融中等数值题short

反推缺失尾部观测 6

题目

有序经验损失为 [1, 2, 3, 4, 7, 9, 12, x]。取 alpha=0.75,定义经验 VaR 为第 ceil(alpha*n) 个次序统计量,经验 ES 为从该位置开始到尾部的平均损失。若经验 ES 为 11.5,则 x 是多少?

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