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5289金融与交易困难essaymedium

为什么长仓约束会重塑整个解

题目

一个无约束优化器想在某个股票 sleeve 上建立较大的空头,以对冲另外两个拥挤的多头,但 mandate 规则要求只能做多。请解释为什么长仓约束下的解可能会呈现出定性上的巨大变化,而不是只是在无约束解上把那个空头“截断为 0”。

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