由历史 VaR 上限反推可运行净值

某交易台使用历史收益率窗口 [-0.01, 0.005, -0.03, -0.015, 0.01, -0.025, -0.005, -0.04]。每个情景下的美元损失定义为 loss = -NAV * return，其中 NAV 的单位为百万。历史 VaR 在 alpha=0.75 下按 ceil(alpha*n) 顺序统计量定义计算。若该交易台的 VaR 限额为 4 百万，则最多可以运行多大的 NAV？