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5784金融与交易中等数值题medium

库存上限在何处生效

题目

某做市商只在其仍能捕获的每手边际 0.30 超过所承担的边际库存风险(建模为 gamma*sigma^2*q,其中 gamma = 0.02、sigma^2 = 0.25)时,才继续加多。超过多大的持仓 q 后,边际库存风险将超过边际,从而界定该做市商有效的多头库存上限?

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