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5789金融与交易中等数值题medium

从空头中回补的偏斜

题目

你初始持有空头 q0 = -150 股;每次成交数量为 50。对称报价下,bid 成交概率为 0.30,ask 成交概率为 0.30。为回补而设计的 bid 偏斜策略下,bid 成交概率升至 0.50,ask 成交概率降至 0.20。分别计算两种策略下的期望结束库存,并指出哪种更接近平仓。

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你的答案

Symmetric policy expected ending inventory

Bid-skew policy expected ending inventory

Policy closer to flat