5802金融与交易中等数值题medium
队列位置与更紧报价的权衡
题目
做市商在半边价差 0.06 上占据队首,成交概率 0.5,每次成交逆向损失 0.02。另一选择是收紧一个 tick 至半边价差 0.05,从而跳到整个队列前面,成交概率升至 0.8,损失仍为 0.02。指标为每轮 成交概率 * (h - 损失)。哪种选择期望 PnL 更高,高多少?
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你的答案
Choice with higher expected PnL
Difference in expected PnL