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5823金融与交易困难数值题medium

成交后的最优偏移

题目

第 1 回合买入成交后你持有 1 单位多头,需要在第 2 回合选择一个偏移量 s(以分计),将双边报价整体下移以促成卖出。卖出概率为 0.3 + 0.1*s,每次卖出的预期边际为 0.05 - 0.01*s,其中 s 取 0 到 5。第 2 回合预期边际为(卖出概率)*(边际)。在 {0,1,2,3,4,5} 中哪个整数 s 使第 2 回合预期边际最大?

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