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5833金融与交易中等数值题medium

覆盖逆向选择并达成目标利润的最小价差

题目

做市商双边报价,每笔成交赚取半边价差 s。其中 alpha=0.15 的成交来自知情者,使做市商损失整个价值跳差 delta=0.8(整段行情都在错误方向)。其余为噪声成交,做市商保留 s。做市商希望每笔期望利润至少 0.02。求其必须收取的最小半边价差 s。

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