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5835金融与交易中等数值题medium

按订单毒性选择交易场所

题目

两个场所向你的报价导流。场所 A 的订单 5% 为知情;场所 B 为 40% 知情。两者价值跳差均为 delta=0.5,知情成交每笔使你损失 delta,而你在所有成交上赚取半边价差 s=0.10。你只能在一个场所挂单。计算各场所每笔期望利润,并用一句话说明你选哪个及其逆向选择理由。

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你的答案

Expected Profit Venue A

Expected Profit Venue B

Chosen Venue