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5849金融与交易中等数值题medium

识别波动率结构

题目

某头寸到期盈亏在远低于价格 L 时大幅为正,向中间区间线性下降至一个水平的负向最小值,然后再次线性上升,在远高于价格 U(U>L)时大幅为正。未持有股票,且最小亏损有界。请说出具有该形状的最简单期权策略及其表达的观点。

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