5887数理金融中等数值题medium
由离散期权条带计算公平方差执行价
题目
一份一年期方差互换用一组虚值期权条带复制。采用 Carr-Madan 权重 w_i = (ΔK / K_i^2),贴现调整后的条带价值满足 sum_i w_i * price_i = 0.0180(在乘以 2/T 之前的方差单位),线性远期修正项再贡献 0.0020。取 T = 1,公平方差为 K_var = (2/T) * (条带 + 远期项)。年化公平波动率执行价是多少(小数)?
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