题目
GARCH(1,1) 模型 ht=ω+αrt−12+βht−1h_t=\omega+\alpha r_{t-1}^2+\beta h_{t-1}ht=ω+αrt−12+βht−1 的参数为 ω=0.04\omega=0.04ω=0.04、α=0.12\alpha=0.12α=0.12、β=0.80\beta=0.80β=0.80,其中 hth_tht 为日收益的条件方差。请以小数给出长期(无条件)日波动率 hˉ\sqrt{\bar h}hˉ。
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