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6026统计简单derivationmedium

ARCH(1) 作为 beta=0 的特例

题目

β=0\beta=0 时,GARCH(1,1) 退化为 ARCH(1):ht=ω+αrt12h_t=\omega+\alpha r_{t-1}^2。取 ω=0.7\omega=0.7α=0.3\alpha=0.3,以小数求无条件方差 hˉ\bar h

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