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6027统计中等数值题medium

GARCH(1,1) 何时退化为 EWMA

题目

RiskMetrics 的 EWMA 方差更新为 ht=(1λ)rt12+λht1h_t=(1-\lambda)r_{t-1}^2+\lambda h_{t-1}。请给出使 GARCH(1,1) 与 EWMA 完全一致的 (ω,α,β)(\omega,\alpha,\beta) 约束,并在 α=0.06\alpha=0.06 时给出对应的 λ\lambda(以小数表示)。

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