利率台在生产环境中很少用单一收益率给债券定价。定价模型用的是零息曲线——一组从沿曲线交易的工具中插值得到的零率 z(t_1), z(t_2), ..., z(t_N)——把每笔现金流按各自期限的零率折现。基于该价格的风险指标修正久期仍然是利率的一阶敏感度，但是直接由曲线构造：