国债台递给你一只债券和它的市场净价；你的任务是反解出到期收益率——那个把所有未来现金流贴回今天、能复现报价的统一折现率。YTM 把整条期限结构压缩成一个数字，可以挂出来报、可以横向对比、可以丢进风险看板的 bucket。本题采用连续复利约定 y，与离散名义利率版本相区分：现金流按 exp(−y · t) 贴现，而不是 1/(1 + y/m)^k。