风险经理拿到组合的 VaR 总数后，下一个问题永远是 "谁吃掉了风险预算？"——逐资产对组合 VaR 的美元口径贡献。这就是 Component VaR：Euler 分摊的风险贡献 CVaR_i = w_i · MVaR_i，根据构造严格相加等于组合总 VaR。风险预算框架、FRTB 资本分摊、PM 仪表板都站在这一分解之上。