风控部门每天跑压力资本：先冲击一小撮宏观/风格因子，再通过因子载荷矩阵把这些冲击推送到资产收益。因子之间是相关的（利率和信用一起动；股票波动率和股价水平一起动），所以不能当作独立正态分布去抽——必须用因子协方差的 Cholesky 分解。这是生产端的标准配方：抽独立标准正态，乘以 Cholesky 因子注入相关性结构，加上因子漂移，再用因子载荷矩阵线性映射到组合 P&L。