数字现金或无（digital cash-or-nothing）看涨期权 是衍生品桌上最简单的奇异期权：到期时若标的高于行权价就支付固定金额 cash_amount，否则支付 0。数学上 payoff 是 $C \cdot \mathbf{1}\{S_T > K\}$ ——一个示性函数，不是斜坡。这种期权是二元外汇期权、结构化票据息票、以及任何「触/不触」收盘押注的基础积木；在交易桌上它作为带风险管理的数字期权交易，因为 $S_T = K$ 处的不连续 payoff 带来 vanilla call 没有的「钉子风险」（pin risk）。