某风控团队用极值理论里的阈值超额法 (Peaks-Over-Threshold, POT) 估计组合日损失的右尾。他们选一个高阈值 u,收集所有超过 u 的损失,把超额量 y = x - u 拟合成广义帕累托分布 (Generalized Pareto Distribution, GPD)。POT 是行业里相对 block-maxima EVT 的更优默认:同样的数据,POT 用上每一个超阈样本而不是每个 block 只用一个 max,尾部样本量翻倍,估计噪音更小。