风险团队在多空股票账户上跑 Barra 风格的多因子模型,既需要组合的总方差,更需要知道是哪一个因子在贡献风险。它们传入当前权重 w(长度 N)、因子暴露矩阵 B(资产 x 因子)、因子协方差矩阵 F(K x K),以及每资产特异性方差向量 D(长度 N,即残差协方差的对角线)。输出直接进风险看板:一个 total_var、拆分成 systematic_var 与 idiosyncratic_var,以及长度为 K 的 per_factor_contribution 向量,其元素求和等于 systematic_var。