某买方多因子台在同一只 N 股票池上跑 K 个独立的 alpha 因子。每个因子在当前调仓 bar 已做横截面 z-score（在 N 只股票上 mean 0、std 1），因此各因子值之间可以直接比较。研究台还在滚动窗口上估算了每个因子的历史 IC（Information Coefficient，因子与前向收益的 rank 相关系数），存放在 ic_values 里。合成步骤要做的是：先挑出像 alpha 而不是噪声的因子，再按质量加权汇总。