组合交易（basket trade）是把 K 条 leg 作为一个整体来执行的单笔决策：配对交易（多 A / 空 B）、指数复制组合，或是多名跨行业轮动。PM 把一篮子交给 desk，desk 把它当做一个单元来切片执行。当 TCA 回头报告"实施性短缺是多少"时，单股 IS 不会遇到的一个细节就跳了出来：各 leg 之间是相关的，所以朴素地把每腿的 shortfall 加起来会重复计入跨腿期望共动。