Omega 比率 (Keating & Shadwick 2002) 是 Sharpe / Sortino / Calmar 之外的 *基于阈值的概率加权* 替代指标。Sharpe / Sortino / Calmar 用前两阶矩(均值与标准差 / 下行标准差 / 最大回撤)概括风险,Omega 则通过在所选阈值处计算 上行偏期望 与 下行偏期望 之比,捕捉阈值附近收益分布的 完整 形状: