一个多策略账本即将把一篮子母单交给执行台。母单上线之前，预交易闸门只问一个问题：这个篮子的预期市场冲击成本，能不能放进组合的冲击预算里？每腿的冲击用平方根模型来估——这是大盘股票执行的主力函数形式（BARRA、Almgren–Chriss、Kissell-Glantz 都是这套）——而篮子层面的决定就是一个简单的求和与阈值比较。