在「按价优先、同价按时间优先」的限价订单簿里,一笔挂单的命运由提交时它已知的两个数和它不知道的一个数决定:队列位置(同一价位上前面排了多少股)、自身报价数量,以及对侧成交流量打到本价位的强度。在 Cont、Stoikov 与 Talreja 给出的订单簿动力学经典 Poisson 模型(《A stochastic model for order book dynamics》,*Operations Research* 58(3),2010)中,观察窗内的到达数 N_T ~ Poisson(lambda * T),四项执行指标都有闭式解——无需 Monte Carlo、无需仿真。