上一题的 Greek 归因把 vol PnL 折成了一个数：vega * dsigma。这种做法只有在波动率曲面平行移动时才正确——而真实期权台几乎从不出现这种情况。实际上，每个 strike 都有自己的隐含波动率，也有自己的当日波动率移动：skew 加深、smile 变宽、某一个忙碌 strike 抽紧、安静的 wings 不动。要解释今天的 PnL，trader 需要的是按 strike 分桶的 vega 贡献，而不仅仅是 desk 层面的标量。