DAILY CHALLENGE · 2026-06-25

每日挑战

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均值回复价差的半衰期

一个残差价差满足 X_(t+1) = 0.8 X_t + epsilon_(t+1),冲击均值为 0。以交易日计,均值回复的半衰期是多少,即期望残差衰减到当前值一半时所对应的期限 h?