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题目5804 · 金融与交易

挂单-吃单费用不对称下的宽度

做市商的被动报价被打中时获得 0.004 返佣。为平仓,其中 30% 的时间必须立即用主动单穿价(支付 0.006 吃单费),其余 70% 的时间被动平仓再获得 0.004 返佣。忽略逆向选择移动,使每次成交期望 PnL 非负的最小半边价差是多少?其中每次成交 PnL = h + 入场返佣 + 期望退出费用。

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