题目3734 · 随机过程
债券组合 Carry 预测该用哪种测度
一名利率策略师想知道在没有异常事件时，一个债券组合下个月预计会真实实现多少 Carry。最自然的测度是什么？
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English questions题目5762 · 金融与交易
3 年期债券的 Macaulay 久期
一只 3 年期、按年付息的债券，面值为 100，票息率为 7%，到期收益率为 6%。求其 Macaulay 久期（年）。
打开 →题目2055 · 数学
为什么债券收益率 Newton 分母像久期项 10
为什么债券收益率 Newton 步中的导数会带有负的贴现现金流项？
打开 →题目3765 · 随机过程
为什么年金、债券和货币市场 numeraire 在不同表示下都可能是对的
为什么在相关的利率问题里，年金、债券和货币市场这几种 numeraire 都可能是合法选择，而不会产生矛盾？
打开 →题目5760 · 金融与交易
半年付息债券价格
一只面值为 100 的 2 年期债券，年票息率为 6%，按半年分两次支付。其到期收益率为每年 5%（按半年复利）。求债券价格。
打开 →题目3757 · 随机过程
在 T 交割票息债券时的 numeraire
某项索赔在 T 时交割一只票息债。如果债券本身才是核心对象，相比货币市场账户，哪种 numeraire 往往更干净？
打开 →题目3743 · 随机过程
在 T 行权、U 交割的债券期权
某债券期权在时刻 T 行权，其价值自然可以用到期为 U 的债券单位来表达。什么 numeraire 更方便？哪个比值会成为鞅？
打开 →题目5765 · 金融与交易
折价债券的当期收益率
某面值为 100 的债券年票息率为 4%，当前价格为 92。求其当期收益率（百分比）。它高于还是低于该债券的到期收益率？
打开 →题目4771 · 数理金融
由仿射债券报价反推当前短端利率 6
在仿射短利率模型中，零息债价格满足 P(0,T)=A(T)exp(-B(T)r0)。某一期限桶给出的参数为 A(T)=0.97，B(T)=2.5，而债券报价为 P(0,T)=0.899911。由此隐含的当前短端利率 r0 是多少？
打开 →题目4773 · 数理金融
由仿射债券报价反推当前短端利率 8
在仿射短利率模型中，零息债价格满足 P(0,T)=A(T)exp(-B(T)r0)。某一期限桶给出的参数为 A(T)=0.94，B(T)=3，而债券报价为 P(0,T)=0.872079。由此隐含的当前短端利率 r0 是多少？
打开 →题目5151 · 金融与交易
由债券价格求末段远期利率 1
一只 1.5 年期、面值 100、票面年利率 4.0% 且半年付息一次的债券，市场价格为 100.911。已知折现因子 D(0.5)=0.985、D(1.0)=0.968。假设 1.0 年到 1.5 年之间按年复利的远期利率在该区间内保持常数。求该隐含远期利率。
打开 →题目5773 · 金融与交易
由收益率求零息债券价格
一只零息债券在 7 年后到期支付 100。其按年复利的收益率为 0.04。它今天的价格是多少？
打开 →题目5234 · 金融与交易
由股票和期权复制的合成债券价值
某股票现价为 103，对应看跌期权价格为 6，看涨期权价格为 13。由平价关系，组合 S + P - C 所代表的合成债券现值是多少？
打开 →题目5768 · 金融与交易
零息债券的久期
一只零息债券将在 7 年后到期，其到期收益率为 4.5%（按年复利）定价。求其修正久期（年）。
打开 →题目2129 · 数理金融
LMM 交易台直觉 9
为什么对 caplet 交易台来说，直接使用远期利率作为状态变量，往往比抽象地写成债券价格比更自然？
打开 →题目5126 · 金融与交易
Macaulay 与修正久期 1
对一只期限为 4 年、按年付息、面值为 100、票息率为 0.05、收益率为 0.04 的债券，求 Macaulay 久期和修正久期。
打开 →题目2094 · 数理金融
不完全市场定价直觉 24
为什么在三叉树模型里，再增加一个状态依赖报价就可能补全市场，即使原本只有股票和债券时做不到？
打开 →题目4111 · 金融与交易
为什么 Risk Parity 往往需要加杠杆
为什么很多 risk parity 组合会给低波动资产（例如债券或利率策略）加杠杆，而不是只按现金权重配置？
打开 →题目5138 · 金融与交易
为什么凸性有帮助
为什么当利率双向大幅波动时，正凸性通常对债券持有人更有利？
打开 →题目5139 · 金融与交易
为什么到期收益率不是万能利率
为什么在收益率曲线并不平坦时，单个债券的到期收益率可能是一个有误导性的摘要？
打开 →题目2062 · 数学
为什么正的初始收益率重要 17
在包含 1/(1+y)^k 项的债券收益率 Newton 求解里，为什么交易台通常坚持从 y>-1 开始？
打开 →题目5161 · 金融与交易
为什么陡峭曲线重要
为什么在其他条件不变时，向上倾斜的收益率曲线通常意味着持有债券会有正的 roll-down carry？
打开 →题目5131 · 金融与交易
久期-凸性近似 1
某债券当前价格为 102，修正久期为 4.3，凸性为 18。若收益率变化 0.01，用久期-凸性近似估计新价格。
打开 →题目5132 · 金融与交易
久期-凸性近似 2
某债券当前价格为 98.5，修正久期为 3.1，凸性为 11。若收益率变化 -0.015，用久期-凸性近似估计新价格。
打开 →题目5133 · 金融与交易
久期-凸性近似 3
某债券当前价格为 105.2，修正久期为 5.5，凸性为 25。若收益率变化 0.02，用久期-凸性近似估计新价格。
打开 →题目5134 · 金融与交易
久期-凸性近似 4
某债券当前价格为 99，修正久期为 2.8，凸性为 9。若收益率变化 -0.01，用久期-凸性近似估计新价格。
打开 →题目4625 · 数理金融
二叉树延续价值逻辑 10
在一个一步节点里，S_u = 120，S_d = 90，期权 payoff 分别为 C_u = 18、C_d = 6，且利率为 0。哪个债券头寸 B 可以完成局部复制？
打开 →题目4521 · 数理金融
从文字收益描述反推出奖金走廊票据复制
一只票据在 S_T <= 100 时支付 100；当 S_T 介于 100 与 130 之间时随 S_T 一比一上升；高于 130 后支付封顶为 130。请用债券和普通期权给出一个静态复制。
打开 →题目5121 · 金融与交易
净价与全价 1
某债券每年的票息支付额为 6。买方在本计息周期已经过去 0.25 的时点结算，市场报价净价为 101.2。求应计利息和全价。
打开 →题目5122 · 金融与交易
净价与全价 2
某债券每年的票息支付额为 4.5。买方在本计息周期已经过去 0.5 的时点结算，市场报价净价为 98.8。求应计利息和全价。
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