题目5762 · 金融与交易
3 年期债券的 Macaulay 久期
一只 3 年期、按年付息的债券，面值为 100，票息率为 7%，到期收益率为 6%。求其 Macaulay 久期（年）。
打开 →找到 30 个结果
English questions题目5126 · 金融与交易
Macaulay 与修正久期 1
对一只期限为 4 年、按年付息、面值为 100、票息率为 0.05、收益率为 0.04 的债券，求 Macaulay 久期和修正久期。
打开 →题目5140 · 金融与交易
为什么 DV01 有用
为什么交易员常常直接讨论 DV01，而不只说久期？
打开 →题目5136 · 金融与交易
为什么溢价债久期更短
为什么在到期日相同的情况下，高票息溢价债通常比低票息债的久期更短？
打开 →题目5131 · 金融与交易
久期-凸性近似 1
某债券当前价格为 102，修正久期为 4.3，凸性为 18。若收益率变化 0.01，用久期-凸性近似估计新价格。
打开 →题目5132 · 金融与交易
久期-凸性近似 2
某债券当前价格为 98.5，修正久期为 3.1，凸性为 11。若收益率变化 -0.015，用久期-凸性近似估计新价格。
打开 →题目5133 · 金融与交易
久期-凸性近似 3
某债券当前价格为 105.2，修正久期为 5.5，凸性为 25。若收益率变化 0.02，用久期-凸性近似估计新价格。
打开 →题目5134 · 金融与交易
久期-凸性近似 4
某债券当前价格为 99，修正久期为 2.8，凸性为 9。若收益率变化 -0.01，用久期-凸性近似估计新价格。
打开 →题目5764 · 金融与交易
凸性对收益的贡献
某债券修正久期为 7，凸性为 90。若收益率上升 150 个基点，仅凸性调整项（二阶项）占价格的百分比是多少？
打开 →题目5767 · 金融与交易
由久期与价格计算 DV01
某债券价格为 98.4（每 100 面值），修正久期为 5.8。求其 DV01（收益率变动 1 个基点时的价格变化），按每 100 面值计。
打开 →题目5763 · 金融与交易
由修正久期计算价格变化
某债券价格为 100，修正久期为 6.2。用一阶（仅久期）近似，估计当收益率上升 25 个基点时的新价格。
打开 →题目5768 · 金融与交易
零息债券的久期
一只零息债券将在 7 年后到期，其到期收益率为 4.5%（按年复利）定价。求其修正久期（年）。
打开 →题目3839 · 金融与交易
为什么互换盯市对利差几乎线性
为什么普通互换的盯市价值通常可以很好地近似成“年金乘以市场利率与合约固定利率之差”？
打开 →题目3837 · 金融与交易
为什么付固定互换喜欢利率上升
为什么付固定互换会受益于市场互换利率上升？最简单的经济直觉是什么？
打开 →题目5138 · 金融与交易
为什么凸性有帮助
为什么当利率双向大幅波动时，正凸性通常对债券持有人更有利？
打开 →题目5139 · 金融与交易
为什么到期收益率不是万能利率
为什么在收益率曲线并不平坦时，单个债券的到期收益率可能是一个有误导性的摘要？
打开 →题目3836 · 金融与交易
为什么平价互换起初价值为零
为什么一笔新发起的平价互换在起始时对双方的市值都为零？
打开 →题目3838 · 金融与交易
为什么年金如此关键
为什么互换年金在互换估值与 DV01 计算里几乎无处不在？
打开 →题目5137 · 金融与交易
为什么结算时要看全价
为什么交易员通常报净价，但真正结算时使用全价？
打开 →题目3831 · 金融与交易
付固定 DV01 近似 I
一笔付固定互换的名义本金为 $N=100000000$，互换年金为 $A=4.5$。用 $\Delta PV\approx \pm N A\,\Delta S$（符号取正确方向）近似估计市场互换利率平移 0.08\% 带来的 P\\&L 变化。
打开 →题目3833 · 金融与交易
付固定 DV01 近似 II
一笔付固定互换的名义本金为 $N=50000000$，互换年金为 $A=7.1$。用 $\Delta PV\approx \pm N A\,\Delta S$（符号取正确方向）近似估计市场互换利率平移 -0.12\% 带来的 P\\&L 变化。
打开 →题目3826 · 金融与交易
利率上升后付固定互换的方向
一笔付固定互换的合约固定利率是 3.00\%。当前市场平价互换利率升到了 3.60\%。对付固定方来说，这个头寸是正、负还是接近零？
打开 →题目3827 · 金融与交易
利率下降后收固定互换的方向
一笔收固定互换的合约固定利率是 4.20\%。当前市场平价互换利率降到了 3.50\%。对收固定方来说，这个头寸是正、负还是接近零？
打开 →题目3830 · 金融与交易
哪一笔互换对利率更敏感
两笔其他条件完全相同的付固定互换，唯一差别是年金大小：一笔年金为 2.5，另一笔为 6.0。哪一笔的 DV01 绝对值更大？
打开 →题目5911 · 概率
在优势吃掉你之前你能玩多久
你以 $\$2$ 开始，每轮在一个你以概率 $p=0.4$ 获胜的等额赔率游戏上押注 $\$1$。你持续游戏直到达到 $\$5$ 或破产。游戏结束前你预期玩多少轮？
打开 →题目3840 · 金融与交易
如何快速检查一个互换数值是否合理
当同事在交易台上扔给你一个互换利率或互换盯市数字时，最快的 sanity check 是什么？
打开 →题目3832 · 金融与交易
收固定 DV01 近似 I
一笔收固定互换的名义本金为 $N=80000000$，互换年金为 $A=3.2$。用 $\Delta PV\approx \pm N A\,\Delta S$（符号取正确方向）近似估计市场互换利率平移 0.05\% 带来的 P\\&L 变化。
打开 →题目3834 · 金融与交易
收固定 DV01 近似 II
一笔收固定互换的名义本金为 $N=200000000$，互换年金为 $A=2.4$。用 $\Delta PV\approx \pm N A\,\Delta S$（符号取正确方向）近似估计市场互换利率平移 -0.03\% 带来的 P\\&L 变化。
打开 →题目3829 · 金融与交易
若当前平价利率低于合约固定利率，谁受益
如果当前市场平价互换利率低于合约固定利率，受益的一方是谁？
打开 →题目3828 · 金融与交易
若当前平价利率高于合约固定利率，谁受益
如果当前市场平价互换利率高于合约固定利率，受益的一方是谁：付固定还是收固定？
打开 →