题目3725 · 随机过程
CVA 定价蒙特卡洛与预期敞口预测蒙特卡洛
如果一个蒙特卡洛是为 CVA 定价而跑，另一个是为真实对手方敞口路径预测而跑，它们天然应在同一测度下吗？
打开 →找到 30 个结果
English questions题目2144 · 数理金融
LMM 交易台直觉 24
为什么终端测度在仿真中常常很方便，即使最终产品定价会转写到别的测度下？
打开 →题目2218 · 数理金融
Reduced-form 信用直觉 23
为什么引入随机违约强度通常会给信用定价带来凸性？
打开 →题目2355 · 数理金融
Wrong-Way-Risk 判断 5
为什么 wrong-way risk 往往先在压力测试里暴露出来，而不是先在日常定价公式里暴露出来？
打开 →题目2091 · 数理金融
不完全市场定价直觉 21
为什么一旦三叉树市场的状态数多于可交易证券数，唯一无套利价格就会消失？
打开 →题目2092 · 数理金融
不完全市场定价直觉 22
为什么在不完全市场里，superhedge 的成本天然位于价格区间上端？
打开 →题目2093 · 数理金融
不完全市场定价直觉 23
为什么一个最小方差对冲仍然不能钉死唯一的无套利价格？
打开 →题目2094 · 数理金融
不完全市场定价直觉 24
为什么在三叉树模型里，再增加一个状态依赖报价就可能补全市场，即使原本只有股票和债券时做不到？
打开 →题目2095 · 数理金融
不完全市场定价直觉 25
为什么无差异价格会依赖风险厌恶，而无套利区间却不会？
打开 →题目5661 · 数理金融
为什么 Monte Carlo 很适合路径依赖产品
为什么 Monte Carlo 往往很适合给路径依赖衍生品定价？
打开 →题目3738 · 随机过程
为什么 Q 适合对冲，而 P 对业务规划更重要
为什么交易台可能在对冲和定价上依赖 Q，但在预算和业务规划上依赖 P？
打开 →题目3720 · 随机过程
为什么 VaR 和期权价格不该默认共享同一漂移假设
为什么通常不应把同一个漂移假设强行同时塞进 VaR 模拟和衍生品定价模型？
打开 →题目3940 · 金融与交易
为什么一步树模型仍然有价值
为什么即便候选人已经知道更高级的定价模型，一步二叉树上的美式期权题仍然有价值？
打开 →题目4507 · 数理金融
为什么冗余资产不会自动消灭价格区间
在不完备市场里，如果新上市资产的收益仍落在旧张成空间里，为什么它不会自动消灭价格区间？
打开 →题目3715 · 随机过程
为什么即使物理漂移很有意思，Girsanov 仍然对定价有用
为什么在定价问题里，即使研究员很关心过程的物理漂移，Girsanov 仍然有用？
打开 →题目3740 · 随机过程
为什么在 P 和 Q 之间会夹着一个定价核
如果有人问的不是 P 和 Q 有什么不同，而是它们之间是如何连接的，正确的概念回答是什么？
打开 →题目4510 · 数理金融
为什么定价测度唯一性与市场完备性讲的是同一个几何故事
在面试层面，为什么应把“鞅测度唯一”和“市场完备”看成同一个线性代数事实的两种说法？
打开 →题目4476 · 数理金融
凸包无套利检验 1
一支股票当前价格为 S0=100，一期后可能取值 118、94、76，无风险利率为 0。请用“贴现当前价格必须落在未来状态凸包内”的检验来判断是否可能存在无套利定价测度。
打开 →题目4478 · 数理金融
凸包无套利检验 3
一支股票当前价格为 S0=80，一期后可能取值 86、82、70，无风险利率为 0.02。请用“贴现当前价格必须落在未来状态凸包内”的检验来判断是否可能存在无套利定价测度。
打开 →题目3717 · 随机过程
历史 Carry 很高但定价漂移很低
一名新人发现，商品期货在历史数据下似乎有很高的 Carry，但交易台给该期货期权定价时使用的测度却带有明显更低的有效漂移。应如何解释这种差异？
打开 →题目3718 · 随机过程
回测信号与给其期权叠加层定价
某 PM 正在回测一个信号驱动策略，同时还想给一个类似期权的止损叠加层估值。工作流的两部分分别该由哪种测度主导？
打开 →题目5181 · 金融与交易
套利方向判断 1
现货价格为 100，到期时间为 1 年，融资利率为 0.03。市场远期报价为 104。假设无收入且无摩擦，应采取什么套利方向？相对于公平价值，每单位资产的错价是多少？
打开 →题目5182 · 金融与交易
套利方向判断 2
现货价格为 90，到期时间为 0.5 年，融资利率为 0.04。市场远期报价为 91。假设无收入且无摩擦，应采取什么套利方向？相对于公平价值，每单位资产的错价是多少？
打开 →题目4482 · 数理金融
存在与唯一性
为什么第一基本定理关心的是无套利定价测度是否存在，而不是它是否唯一？
打开 →题目3707 · 随机过程
定价测度下便利收益因子的漂移
某个可交易标的在 P 下满足 dS_t/S_t = 0.12dt + 0.3dW_t，另一个因子满足 dY_t = -0.1dt + 0.15dW_t，且二者共享同一布朗驱动。若选择 Q 使股票在利率 r = 0.04 下的贴现价格漂移为 0，那么 Y 在 Q 下的漂移是多少？
打开 →题目5656 · 数理金融
所需路径数 1
某定价引擎估计贴现后收益的标准差大约为 6。若希望 Monte Carlo 标准误差不超过 0.15，至少需要多少条路径？
打开 →题目5657 · 数理金融
所需路径数 2
某定价引擎估计贴现后收益的标准差大约为 3.5。若希望 Monte Carlo 标准误差不超过 0.08，至少需要多少条路径？
打开 →题目2875 · 概率
有界收益的 Monte Carlo 定价误差
某个 Monte Carlo 定价器对 $500$ 个独立同分布的贴现收益样本取平均，每个样本都落在 $[0,1]$。用 Hoeffding 不等式上界估计价格与真实价格相差至少 $0.05$ 的概率。
打开 →题目4485 · 数理金融
第一步诊断
在一个简单离散模型里，讨论无套利定价测度之前，第一步应该先检查什么？
打开 →题目3733 · 随机过程
给天气期权定价与预测天气本身
如果公司交易天气衍生品，为什么给合约定价所用的测度，可能不同于气象学家预测温度所用的测度？
打开 →