题目5596 · 数理金融
已实现波动与隐含波动比较 1
某短事件窗口的日收益率为 [0.012, -0.008, 0.015, -0.004, 0.011]。若用 realized volatility = sqrt(252 × 平均 r^2) 计算，年化已实现波动率是多少？如果期权市场当时的隐含波动率为 0.24，事后看哪一方的波动交易更占优？
打开 →找到 30 个结果
English questions题目5597 · 数理金融
已实现波动与隐含波动比较 2
某短事件窗口的日收益率为 [0.02, -0.014, 0.009, 0.006, -0.012]。若用 realized volatility = sqrt(252 × 平均 r^2) 计算，年化已实现波动率是多少？如果期权市场当时的隐含波动率为 0.35，事后看哪一方的波动交易更占优？
打开 →题目4102 · 金融与交易
不再平衡时谁占风险最多 7
一个三资产线逆波动率组合最初按 12%、24%、36% 的波动率建仓。若第一条资产线的波动率跳到 18%，但权重未再平衡，那么哪条资产线贡献的方差最多？其占比是多少？
打开 →题目3099 · 统计
中等收益下的波动率更新
在 GARCH(1,1) 模型中，参数为 $\omega=1$、$\alpha=\frac{3}{20}$、$\beta=\frac{3}{5}$。已知当前平方收益 $r_t^2=4$，当前条件方差 $h_t=5$。求 $h_{t+1}$。
打开 →题目4111 · 金融与交易
为什么 Risk Parity 往往需要加杠杆
为什么很多 risk parity 组合会给低波动资产（例如债券或利率策略）加杠杆，而不是只按现金权重配置？
打开 →题目5613 · 数理金融
为什么事件后隐含波动率会塌陷
为什么临近到期的期权在财报公布后往往会立刻损失大量隐含波动率，即使股价在之后几乎不动？
打开 →题目5615 · 数理金融
为什么卖贵波动并不是白捡钱
如果隐含波动率通常高于已实现波动率，为什么系统性卖期权仍然很危险？
打开 →题目5612 · 数理金融
为什么已实现波动率具有路径依赖
为什么两只股票在一周的起点和终点价格相同，但已实现波动率却可能非常不同？
打开 →题目5611 · 数理金融
为什么隐含波动率会高于已实现波动率
为什么即使在相当有效的市场里，隐含波动率也可能系统性高于随后真正实现出来的波动率？
打开 →题目4657 · 数理金融
假设失效诊断题 17
如果跳跃风险变大，而扩散波动率本身不变，纯 Black-Scholes delta 对冲的可信度会怎样？
打开 →题目4658 · 数理金融
假设失效诊断题 18
如果 vol-of-vol 显著上升，单一常数波动率的 Black-Scholes 描述通常会怎样？
打开 →题目4092 · 金融与交易
加入第三条资产线后的逆波动率权重 2
一个两资产线的逆波动率组合当前使用 12% 和 18% 的波动率。现在加入第三条波动率为 36% 的资产线。新的满仓逆波动率权重是多少？
打开 →题目2857 · 概率
双波动率混合并不是高斯分布
收益 $R$ 在条件上服从高斯分布： \[ R\mid V=\sigma \sim N(0,\sigma^2), \] 其中 $V$ 以各 $1/2$ 的概率取 $1$ 或 $2$。求 $R$ 的特征函数，并说明为什么 $R$ 本身不是高斯分布。
打开 →题目4796 · 数理金融
反推 HJM 的积分波动率质量 6
在某一期限桶，交易台估计终点即时远期波动率 sigma(t,T)=0.015，并观测到 HJM 无套利漂移 alpha(t,T)=0.027。根据单因子关系 alpha(t,T)=sigma(t,T)*integral_t^T sigma(t,u) du，所隐含的 integral_t^T sigma(t,u) du 是多少？
打开 →题目4681 · 数理金融
局部波动率诊断题 16
如果 sigma_loc(S,t) 随 S 上升而上升，那么在该模型里现货上涨之后局部波动率会怎样？
打开 →题目4682 · 数理金融
局部波动率诊断题 17
如果 sigma_loc(S,t) 随 S 上升而下降，那么现货下跌之后局部波动率会怎样？
打开 →题目3106 · 统计
当 alpha+beta=0.8 时的半衰期
在 GARCH 型波动率递推中，偏离长期方差的部分每一步大约按因子 $\rho=\alpha+\beta=\frac{4}{5}$ 衰减。该偏离的半衰期是多少？
打开 →题目5875 · 数理金融
把每日波动年化
某交易员观察到期权市场为单日一倍标准差波动定价 1.2%。按一年 252 个交易日，用 sigma_ann = 每日波动·sqrt(252)，对应的年化隐含波动率为多少（保留四位小数）？
打开 →题目4696 · 数理金融
期限内平均方差公允值 6
在一个均值回复的随机波动率模型里，初始方差 v0 = 0.04，长期均值 theta = 0.09，均值回复速度 kappa = 1.5，期限 T = 1。模型隐含的平均方差 E[(1/T)∫_0^T v_s ds] 以及其对应的年化波动率平方根是多少？
打开 →题目4103 · 金融与交易
波动率下降后的两资产线权重 8
一个两资产线逆波动率组合最初使用 16% 和 24% 的波动率。若第一条资产线的波动率下降 25%，新的权重是多少？
打开 →题目5556 · 数理金融
波动率变化下的价格 1
某欧式看涨期权按 Black-Scholes 定价，现价 100、执行价 100、利率 0.03、股息收益率 0、到期时间 1、初始波动率 0.2。若波动率变为 0.25，其余条件不变，则旧价格和新价格分别是多少？
打开 →题目5557 · 数理金融
波动率变化下的价格 2
某欧式看涨期权按 Black-Scholes 定价，现价 95、执行价 100、利率 0.04、股息收益率 0.01、到期时间 0.5、初始波动率 0.22。若波动率变为 0.28，其余条件不变，则旧价格和新价格分别是多少？
打开 →题目5558 · 数理金融
波动率变化下的价格 3
某欧式看涨期权按 Black-Scholes 定价，现价 120、执行价 110、利率 0.02、股息收益率 0、到期时间 1.5、初始波动率 0.18。若波动率变为 0.24，其余条件不变，则旧价格和新价格分别是多少？
打开 →题目4095 · 金融与交易
波动率变化后的新权重 5
一个两资产线的逆波动率组合最初使用 14% 和 21% 的波动率。若第二条资产线的波动率降到 14%，新的权重是多少？
打开 →题目5791 · 金融与交易
波动率翻倍后的宽度
某 desk 将半边价差设为与持有期波动成正比：h = c*sigma*sqrt(T)。当前在 sigma=0.02（每单位时间平方根）、T=1 时报价 h=0.05。若已实现波动翻倍至 sigma=0.04，且预期持有时间升至 T=4，应报价多大的半边价差（c 不变）？
打开 →题目4101 · 金融与交易
波动率跳升后第二条资产线的风险占比 6
一个三资产线逆波动率组合最初按 10%、20%、25% 的波动率建仓；之后第二条资产线波动率跳到 30%，但权重并未及时再平衡。假设相关性为零，现在第二条资产线占组合方差的比例是多少？
打开 →题目5871 · 数理金融
波动率重估带来的 Vega 损益
你的头寸总 vega 为每一个完整波动率点（即 sigma 每变动 1.00）20 美元。隔夜用于盯市的隐含波动率从 22% 升至 27%，现货不变。忽略其他希腊字母，按盯市计算的 vega 损益为多少美元（保留两位小数）？
打开 →题目5446 · 金融与交易
波动缓冲宽度 1
某 desk 使用半边价差公式：base + k*sigma_1s*sqrt(持有秒数) + buffer。若 base=0.004、sigma_1s=0.08、持有时间=4 秒、k=1.1、buffer=0.002，应报价多大的半边价差？
打开 →题目5450 · 金融与交易
波动缓冲宽度 5
某 desk 使用半边价差公式：base + k*sigma_1s*sqrt(持有秒数) + buffer。若 base=0.0045、sigma_1s=0.07、持有时间=25 秒、k=1、buffer=0.001，应报价多大的半边价差？
打开 →题目6023 · 统计
由 GARCH 参数求长期波动率（而非方差）
GARCH(1,1) 模型 $h_t=\omega+\alpha r_{t-1}^2+\beta h_{t-1}$ 的参数为 $\omega=0.04$、$\alpha=0.12$、$\beta=0.80$，其中 $h_t$ 为日收益的条件方差。请以小数给出长期（无条件）日波动率 $\sqrt{\bar h}$。
打开 →